Най-добрият рейтинг на взаимните фондове. Инвестиционни фондове от Сбербанк

Най-добри и най-лоши взаимни фондове * по доходност за 2015 година

* с нетна стойност на активите над 50 млн. рубли.

Източник: investfunds.ru

Според управителя на взаимния инвестиционен фонд "Уралсиб Сектор Инвестмънтс" Светослав Арсенов, най-голям принос за растежа на портфейла на фонда през 2015 г. имат депозитарните разписки на Рос АГРО (+ 255% в рубли), значително увеличени акции на М.видео (+ 118%), Protek (+ 56%), LSR Group (47%), E.On Русия (39%) и Luxoft Holding (+ 97% в чуждестранна валута). Техните дялове в активите на фонда достигнаха 5-15%.

Но инвестициите в средства от благородни метали могат да се считат за един от най-неуспешните през 2015 г. Факт е, че доларовите цени на златото през годината са намалели с 10% до 1062 долара за тройунция, сребро - с 12% до 13,88 долара, платина - с 27% до $ 894, паладий - с 30% до $ 562. Укрепването на долара спрямо рублата не беше особено полезно за акционерите. В резултат на това те успяха да реализират печалба от 3-14% само в фондове, които следят динамиката на цените на златото.

Отрицателен резултат между взаимните фондове с активи над 50 млн. Рубли. Всички направления показваха само взаимния фонд на продуктовия пазар на Райфайзен - благородни метали. Акциите му за годината са паднали с 11%. Основната причина за провала е, че активите на фонда се поставят на безлични метални сметки (ОМК), главно в платина (43% от портфейла) и паладий (41,7%). Още 12% сега се отчитат париостаналото - ОМК в злато и сребро.

„Ние направихме основния дял в портфейла на този фонд за метали от платинова група с надеждата да възстановим световната икономика, но за съжаление тези надежди не бяха изпълнени. Въпреки това все още считаме, че металите от групата на платината са най-обещаващите на пазара на благородни метали и не планираме да правим значителни промени в структурата на портфейла ”, каза Владимир Веденеев, ръководител на инвестиционния отдел на управляващото дружество Райфайзен Капитал.

През следващата година акционерите трябва да бъдат внимателни при избора на средства за инвестиции, тъй като ситуацията на всички пазари е изключително нестабилна, твърдят анализатори.

Вероятността за 2016 г. ще бъде „мечи“ на повечето пазари и в тази ситуация подходът към инвестиране ще се промени: търсенето на активно управление ще се увеличи, а напротив, пасивните фондове ще бъдат в по-ниско търсене, смята анализаторът на Alfa-Capital. Андрей Шенк. По негово мнение, най-интересни сега са фондовете на смесените инвестиции и облигационните фондове. „Задържаните фондове в контекста на облекчаването на паричната политика на Централната банка могат безопасно да се разглеждат като алтернатива на рублевите депозити, ставките на които сега са значително намалени. Балансираните фондове са по-рискова инвестиция, но благодарение на по-широка инвестиционна декларация, мениджърът има способността да се прехвърля към защитни активи, когато търсенето на риск пада на пазарите и обратно, увеличава експозицията към риск, когато пазарите растат. Това дава възможност да се правят пари дори и на "мечия" пазар ", обяснява Шенк.

И в ситуация на значителна несигурност Веденеев препоръчва дългосрочните инвеститори да се придържат към балансирана структура на портфейла, както в класове активи, така и във валута. За да направите това, е оптимално да поставите 50% от активите в акции, 50% в облигации, еднакво в рубли и долари.

Поздрави! Последните две години бяха трудни за руската икономика. Всеки ден новините на РБК „радваха” инвеститорите с нова статистика. „Списъкът на банките в несъстоятелност бе попълнен с нови„ жертви ”. "Частният бизнес страда от загуба поради спада в потребителското търсене." "Възвръщаемостта на интернет проектите е намаляла с 40%." На този фон десетки инвестиционни инструменти временно се оказаха „на пейката“ ...

Въпреки това, някои руснаци от началото на годината показаха отлични резултати. Така че, взаимния фонд рейтинг за 2016 г. за осем месеца. Между другото, първите десет не са включвали взаимните инвестиционни фондове на много големи МК (например БКС) ...

В бъдеще ще кажа, че максималният ръст се демонстрира от акциите на енергийните компании. Обърнете внимание! Условното портфолио на "Енергия" в различни управляващи дружества всъщност се състои от едни и същи ценни книжа. Но резултатите от „свързаните“ взаимни фондове се оказаха много различни.

Годината все още не е приключила, така че ТОП е съставена въз основа на резултатите от взаимните фондове от 31 декември 2015 г. до 31 август 2016 г.

1. Енергийна перспектива на URALSIB

Открития фондов фонд URALSIB Energy Perspective е създаден през 2008 г. Инвестира в акции на енергийни компании с добър потенциал за растеж за период от една година. Целта на взаимния фонд е да получи по-висока възвращаемост от индекса на енергийната индустрия на ММВБ.

През осемте месеца на 2016 г. цената на акциите се е удвоила - с 105.84%. В края на септември делът на фонда “Енергийна перспектива на УРАЛСИБ” е оценен на 16 025 рубли. Минималният размер на инвестицията е 1000 рубли.

2. Откритие - Индекс на ММВБ - Електроенергетика

Откритият индексен фонд "Откритие - Индекс ММВБ - Електроенергетика" функционира от 2006 г. насам. Средствата на акционерите са инвестирани в акциите на компаниите от електроенергийния сектор, които са част от Индекса на акциите на Електроенергийната индустрия. Препоръчителният период на инвестиране е две години. UIF е фокусиран върху агресивни инвеститори, които са готови за високи рискове.

През 2016 г. цената на акциите се увеличи с 75,83%. Днес фондът на Otkritie - Индексът на ММВБ - Електроенергетика може да се купи за 497.19 рубли. Минималната инвестиция е 5000 рубли.

3. Газпромбанк - Индекс на ММВБ - Електроенергетика

Отвореният инвестиционен фонд от управляващото дружество Газпромбанк Асет Мениджмънт също инвестира в акции на компании от индекса MICEX-Electric Power Industry. Това са фирми, които се занимават с производство, продажба и пренос на топлинна и електрическа енергия. От 2007 г. на пазара присъства „Газпромбанк” - Индексът на ММВБ - Електроенергетика.

4. Райфайзен - Електроенергия

През 2007 г. е създаден отворен инвестиционен фонд на акциите на Райфайзен Електроенергия от Райфайзен Капитал Асет Мениджмънт. Препоръчителният инвестиционен период е 1,5 години. Фондът инвестира в акции на електроенергийните дружества (производство, транспорт и продажба на енергия).

От началото на годината, дяловете на фонда са се увеличили в цената с 73,61%. В края на септември стойността на дяла на фонда в Райфайзен Електроенергийна Индустрия възлиза на 4 033.6 рубли. Минималната инвестиция е 50 000 рубли.

5. ВТБ - Електроенергиен фонд

Фонд с отворен капитал се управлява от ВТБ Капитал Асет Мениджмънт (действащ от 2007 г.). Портфолиото включва акции на дружества: РусХидро, ФСК ЕАД, ОГК-2, Интер РАО ЕЕС, ЕОН Русия, ИрКенерго, Ленъенерго, Мосенерго и МРСК Холдинг. Минималният инвестиционен период е две години.

За осемте месеца на 2016 г. акциите на фонда нараснаха с 71.62%. Днес цената на дела на акциите на ОПИФ от Фонд ВТБ - Електроенергетика е 6,48 рубли. Минималната инвестиция във взаимен фонд е 5000 рубли.

6. CWG - Електрическа енергия

Фондация "РГС - Електроенергетика" е създадена през 2007 г. под ръководството на компанията "Управление на спестяванията". Фондовете на акционерите се инвестират в подценени акции в електроенергийния сектор. Компаниите от портфейла на фонда произвеждат, пренасят и разпределят електроенергия, газ, пара и др гореща вода, добиват торий и уранови руди, произвеждат ядрени материали. В „лошия” пазар до 30% от портфейла на инвестиционните фондове могат да инвестират.

От началото на годината стойността на дяловете на фонда се е увеличила с 68,69%. Днес една част от RGS - Електроенергетика се оценява на 481.33 рубли. Минималният размер на инвестицията е 3000 рубли.

7. Максвел Енерджи

От 2006 г. насам Максвел Кепитъл Мениджмънт управлява отворения инвестиционен фонд на акциите на Максуел Енерджи. По време на периоди на стабилен растеж на пазара, парите на акционерите се инвестират в акции, в периоди на нестабилност - в облигации. Сега портфолиото на Maxwell Energy включва акции на Роснефт, Лукойл, Газпром, Сургутнефтегаз, РусХидро и други руски компании в електроенергетиката.

За осемте месеца на 2016 г. стойността на дяловете на фонда нараства с 60.59%. В края на септември една акция бе оценена на 788.54 рубли. Минималният "вход" за инвеститорите е 1000 рубли.

8. Площад на победата

Отвореният инвестиционен фонд на дяловете на площад "Победа" се управлява от "ВТБ Капитал Инвестмънт Мениджмънт" (създаден през 2007 г.). Той принадлежи към категорията на високорискови и високодоходни. Инвестиционен хоризонт - от 1.5 години. Фондът инвестира средства от акционери в акции на дружества с добри перспективи за растеж.

Портфолиото на фонда "Площада на победата" включва ценните книжа на "Норилски никел", "Русхидро", "ФСК ЕАД", "Интер РАО ЕЕС", "Газпром", "Аерофлот", "ММК", "Лененерго" и други. Почти половината от портфейла се пада на електроенергийния сектор, друга четвърт - на суровини и материали, а останалата част се разпределя между производството, сектора на услугите, енергетиката и финансите.

В края на септември една част от фонда "Площада на победата" можеше да се купи за 1285 рубли. Минималният размер на инвестицията е 5000 рубли. От началото на годината цените на дяловете на фонда са се повишили с 44,92%.

9. Фонд ВТБ - Държавни предприятия

Друг фонд от отворен тип е друг фонд, управляван от ВТБ Капитал Асет Мениджмънт. Фондовете на акционерите са инвестирани в акции на дружества с голям дял на държавно участие.

Портфолиото включва ценни книжа на Газпром Нефт, Интер РАО ЕЕС, Московска борса, Башнефть, АЛРОСА, Аерофлот, Мосенерго, РусХидро и други руски компании. Половината от портфейла е в областта на енергетиката и електроенергията. Оптималният период на инвестиция е от 1.5 години.

За осем последните месеци  фондът е нараснал с 44,07%. Една акция "ВТБ - Предприятие фонд с държавно участие"Се оценява на 19,92 рубли. Минималната инвестиция за нови акционери е 5000 рубли.

10. Сбербанк - Електроенергия

Отвореният инвестиционен фонд се управлява от Управляващото Дружество Сбербанк Асет Мениджмънт (сформирано през 2006 г.). До февруари 2013 г. фондът се нарича ОПИФ на Тройка Диалог Електроенергия.

Sber инвестира по-голямата част от портфейла си в акции на генериращи компании и около 20% в транспорта и паричните средства. Инвестиционен хоризонт - от една година.
От началото на годината цената на дяловете на фонда нараства с 41,93%. Сега една акция на ОПИФА "Сбербанк - Електроенергетика" може да се купи за 844.48 рубли. Минималният размер на инвестицията е 15 000 рубли.

Как да изберем взаимен фонд за инвестиции?

Първото нещо, което искам да кажа на начинаещите инвеститори - не гледайте на инвестиционните инвестиционни условия, препоръчани от UIF (от 1 година, от 2 години). Всички те инвестират предимно в акции, така че ако не сте готови (от 5 години !!) е по-добре да не инвестирате пари, а да намерите по-компетентно приложение за тях (прочетете блога ми и ще разберете какво е това).

• При избора на взаимен фонд не трябва да разчитате единствено на текущата доходност. Например „дузината“ от най-печелившите фондове през последните пет години изглежда много по-различно от ТОП-10 за осем месеца - нито едно съвпадение. За мен, например, все още е загадка защо именно енергийната индустрия изстреля през 2016 г. ... може би това е полетът на инвеститорите.
• Необходимо е да се избере фонд, като се вземат предвид всички критерии: надеждността на взаимния фонд, неговата възраст, размерът на комисионите, размерът на НСА и прегледите. Освен това в този ред.

Аз обаче не харесвам този инструмент заради неговата непрозрачност и променливост: по всяко време мениджърите на фондове могат да получат идеята да възстановят фонд под нова идея. Т.е. Инвестирали сте в инвестиционен фонд за енергийни единици, а след една година той вече може да се превърне в облигация. Вече има много примери на нашия пазар. Днес моят избор е това. Те са по-евтини (понякога!), По-надеждни и много по-течни. За щастие, на Московската фондова борса вече може да се избере нещо.

Послепис  Току-що публикувах статия и вече получих няколко писма, които питаха: „Кой от взаимните фондове да инвестира през следващата 2017?“. За съжаление, никой не може да отговори на този въпрос на вас, тъй като е невъзможно да се отгатне какво ще расте следващия път. Единственото нещо, което може да се направи тук, е да се използва златното правило на инвеститора: Разнообразяване!

  (Все още няма оценки)

Стабилните инвестиции с минимални рискове са самият източник на инвестиции, които обикновените граждани обикновено търсят. Един от видовете такива инвестиции е сътрудничеството с взаимните инвестиционни фондове ().

За да определите избора на даден взаимен фонд, трябва да знаете условията на неговата работа. Един от най-често срещаните критерии за избор на фонд е неговата рентабилност, така че трябва да се запознаете по-добре с работата на десетте най-печеливши взаимни фонда (към 2015 г.).

Каква е същността на взаимната инвестиция

Този вид инвестиции са, че група хора (акционери) инвестират парите си в активите на фонда (ценни книжа) и получават определена печалба от него. Размерът на печалбата зависи от избрания от взаимния фонд инвестиционен инструмент и от грамотността на тази процедура. Рисковете от такива инвестиции са малко по-високи от, например, от пускането на средства на депозит, но можете да получите и по-голяма печалба.

Основните предимства на взаимните фондове са:

• наличност (малък размер на минималните инвестиции);
• висока ликвидност на акциите;
• професионално управление на средства;
• висока възвращаемост;
• строг държавен контрол върху дейността на взаимните фондове.

По-подробно условията за инвестиране в акции могат да се разглеждат на примера на най-печелившите взаимни фондове.

УРАЛСИБ Индустриални инвестиции

• стойност на акцията - 15 737,2 рубли;
• доходност за 2015 г. - 60.77%;
• инвестиционни обекти - пари, акции, облигации (руски и чуждестранни компании);
• ниво на риска - съответства на средното за руския фондов пазар.

Инвестиционната стратегия на компанията е да инвестира средствата на акционерите в няколко от най-обещаващите отрасли и да получи стабилен доход от нея.

Инвестиционна система - собствен капитал

Този фонд по отношение на рентабилността не е много по-нисък от предишния и работи с акционерите при следните условия:

• цена на акцията - 64,49 рубли;
• доходност за 2015 г. - 59.11%;
• вид фонд - отворен.

Този фонд работи на пазара малко повече от година (той се появи през 2014 г.), но вече успя да се утвърди като много доходоносен източник на инвестиции. За останалите параметри все още е трудно да се оцени динамиката на изпълнението на договорния фонд, тъй като няма достатъчно данни за това.

Фонд за еврооблигации

Управляващото дружество на този фонд е Aton Management. Основният фокус за инвестиране на този взаимен фонд е чуждестранна валута (а именно щатски долари) - това дава възможност на инвеститорите предварително да получат предсказуем доход при по-изгодни условия от депозитите на най-големите руски банки. Основни показатели на фонда:

• стойност на акцията - 1153,54 рубли;
• доходност за 2015 г. - 54.96%;
• инвестиционни обекти - еврооблигации на руски емитенти.

Тъй като основният фокус е върху чуждестранна валута, инвестицията в този фонд е по добър начин  запазване и увеличаване на валутния капитал.

ВТБ - Фонд за еврооблигации

Подобно на предишния фонд, името на този взаимен фонд трябва да бъде изяснено от управляващото дружество, към което принадлежи - това е VTB Capital Asset Management.

• цена на акцията - 11.88 рубли;
• доходност за 2015 г. - 54.75%;
• инвестиционни обекти - облигации;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 1362 души.

Този фонд вече не е нов за пазара - функционира от 2007 г. насам.

Сбербанк - потребителски сектор

Подобно на предишния, този взаимен фонд не е нов на пазара - функционира и от 2007 г. насам.   Условията на фонда са както следва:

• цена на акция -2062.44 рубли;
• доходност на взаимните фондове на Сбербанк за 2015 г. - 54.11%;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 17 443 души.

Като инвестиционен обект са избрани компаниите, които са фокусирани върху вътрешния потребител и са ангажирани в бързоразвиващите се сектори на икономиката: банкови услуги, телекомуникации, производство и др.

Металургия на Максуел

Името на този фонд говори само за себе си - основната област на инвестиране на тази PIFA е металургичната индустрия и нейните предприятия-членки. Изпълнение на фонда:

• цена на акцията - 1071.7 рубли;
• доходност за 2015 г. - 53.22%;
• инвестиционни обекти - акции;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 619 души.

Фондът работи от края на 2007 г.

ВТБ - фонд "Потребителски сектор"

Друг взаимен фонд от управляващото дружество ВТБ Капитал Асет Мениджмънт, което характеризиращи се с такива показатели:

• цена на акцията - 16.88 рубли;
• доходност за 2015 г. - 52.64%;
• инвестиционни обекти - акции;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 2396 души.

Целевата аудитория е ориентирана към дребно компании.

Ермак - краткосрочен инвестиционен фонд

Основни показатели на фонда:

• цена на акцията - 2649,87 рубли;
• доходност за 2015 г. - 52.59%;
• инвестиционни обекти - акции;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 282 души.

Фондът инвестира основно в акции на най-големите и най-известни руски компании, промяната в стойността на които е лесно да се предвиди.

Априлски капитал - Акции

Един от най-старите фондове сред лидерите, работещи от 2003 г., се различава по такива показатели:

• цена на акцията - 253,76 рубли;
• доходност за 2015 г. - 50.82%;
• инвестиционни обекти - акции;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 224 души.

Целта на инвестициите са фирми с висок потенциал за растеж - в търсенето на такива компании са ангажирани специални анализатори.

Arsager - Акционерен фонд

Затваря топ 10 мениджърите на взаимните фондове на АИФ такива характеристики:

• цена на акцията - 3 721,42 рубли;
• доходност за 2015 г. -49.92%;
• инвестиционни обекти - акции;
• вид на фонда - отворен;
• броят на акционерите (към края на 2014 г.) - 1449 души.

Когато избирате взаимен фонд, трябва да обърнете внимание на няколко важни неща:

1. Рентабилността е важен, но не и единственият критерий за оценка на работата на Фонда., Рисковият фактор също заслужава да бъде разгледан.
2. Лидерите на доходност не се различават много от стойността на този показател.  - стойността му е около 60%.
3. Най-честите обекти, в които взаимните фондове инвестират акционерни фондове, са ценни книжа.  (акции, облигации) - чрез нея се изплаща печалбата, която след това се изплаща на клиентите.

Взаимният фонд следва да се оценява според няколко характеристики. Най-важното, може би, са рентабилността и риска. Именно въз основа на тези две характеристики трябва да се направи избор в полза на едно или друго управляващо дружество. Инвеститорът също трябва да е наясно, че взаимните инвестиционни фондове съгласно руското право нямат право да обещават определено ниво на печалба. Компанията може да покаже резултатите си само в миналото. В същото време само една минала година не може да се счита за обективно отражение на ефективността на управлението.

Необходимо е да се използват резултатите от дейността на фирмата в продължение на няколко години и да се сравняват с показатели на други управляващи дружества. Чрез сравнителен анализ и изследване на методите им на работа може да се направят близки до обективни заключения и да се избере най-печелившия фонд. Ефективността на взаимните фондове до голяма степен зависи от обхвата на техните дейности.

Има огромен брой разновидности на фондове, които работят с напълно различни инвестиционни инструменти. Някои инвестират в акции, други - в облигации, а други предпочитат да финансират капиталово строителство. Според интервалите на продажба на акции средствата могат да се разделят на:

1. отворен (можете да продавате дял всеки ден);
2. затворен (е възможно да се продаде дял след приключване на работата на фонда);
3. интервал (можете да продадете дял след определен период от време).

Поради естеството на инвестиционните инструменти, отворените взаимни фондове оперират с акции и облигации. Само затворени фондове инвестират в изграждането на недвижими имоти и инвестиции на рисков капитал, като само квалифицирани инвеститори имат право да влагат капитал в тях. Теоретично затворените фондове носят най-стабилен доход, интервалните са над средните, поради способността на мениджърите да планират действията си, а отворените - до най-ниската печалба.

На практика резултатите могат да бъдат много различни и до голяма степен зависят не само от пазарните условия, но и от професионалните качества на мениджърите. Ако искате да поставите капитал за една година или повече, тогава инвестирайте в интервали и затворени фондове, но ако се интересувате бързо да печелите пари, тогава намерете печеливши отворени фондове.

За частните инвеститори най-интересните видове фондове са взаимни фондове от отворен тип. Дял в такъв фонд има висока ликвидност, инвеститорът смята, че парите и печалбите са под контрол. Средният човек често трябва да извлича пари от лични или семейни нужди. Един от инвестиционните фондове от отворен тип е най-популярната форма на доверителния фонд в Русия.

2 Показатели за взаимните фондове

Доходността е определящ фактор при избора на взаимни фондове. Обективно оценката на риска от инвестиране в взаимен фонд рядко е възможна поради огромното влияние на човешкия фактор върху крайния резултат. Статистическите данни за ефективността на взаимните фондове в миналото могат да помогнат за идентифицирането на някои тенденции в управлението и екстраполиране на тяхната рентабилност през следващите години. Въз основа на данните за 2012 и 2013 г. ще се опитаме да намерим печеливши взаимни фондове и определени модели в тази област на инвестиции.

В статията за това говорихме за изчисляването на NPV. В нашия случай инвеститорът трябва да разгледа само един процент на дисконтиране - инфлация. Според закона взаимен фонд плаща данъци за нас. Това е една от особеностите на взаимните фондове. NPV е много лесен за изчисляване. Достатъчно е само да се определи как инфлацията ще повлияе на разликата между продажната и покупната цена на акция. Често ще използваме формулата в нашите примери.

Да започнем с най-простите и да разберете какъв е средният доход на взаимните фондове, работещи с различни видове ценни книжа. На пазара има два вида ценни книжа: акции и облигации.

Каква е разликата между тези ценни книжа? За да се опрости сравнението, просто си представете, че когато купувате акции, вие ставате партньор на компанията и получавате дивидентите, които ви се дължат в случай на генериране на печалба от компанията, а когато купувате облигация, давате на компанията пари в дълг. Във втория случай купонните плащания са фиксирани и гарантирани за изплащане, като в първия случай размерът на дивидентите зависи от това дали предприятието има печалби.

Очевидно парите, инвестирани в акции, са потенциално способни да генерират повече доходи, но са изложени на риск. Доходността на облигациите е по-ниска, но е стабилна. Съществуват и различни фондове за взаимни инвестиции, които работят с акции и облигации. Такъв фонд се нарича "смесен инвестиционен фонд". Тези средства зависят от уменията на мениджърите при формирането на печеливши инвестиционни портфейли и рядко показват наистина добри резултати, но предоставят на управляващото дружество повече свобода при избора на инвестиционна стратегия.

Вече казахме, че средните показатели на взаимните инвестиционни фондове на акциите и облигациите са различни. Най-добрите МК получават максимални ползи от търговията с акции и осигуряват отлична възвръщаемост на инвеститорите, но вече извън десетте успешни взаимни фонда, ефективността на управлението е много ниска. Облигационните фондове показват стабилни резултати и рядко отиват в отрицателната зона, но доходността на най-добрите от тях е с 10-15% по-ниска от тази на лидерите сред фондовете за дялово участие.

Да сравним средните доходи на средствата за 2013 г., както и доходността на най-добрите фондове за взаимно инвестиране. За да изчислим средните показатели, вземаме средно аритметично между стойностите на рентабилността на ТОП-50 взаимните фондове в Русия. Средната доходност на облигационните фондове за 2013 г. е 6.03%. За акционерните фондове този показател е ~ 33.36%. Най-добрите фондове показаха съответно 12.25% и 56.89%.

За тригодишния период от 2010 г. до 2013 г. цифрите бяха малко по-различни. Средните стойности в ТОП-20 са 26.77% (акции) и 27.58% (облигации). Често, в трудни за икономиката времена, облигационните фондове показват надеждни и стабилни резултати. Поради относително ниската доходност на облигациите като инвестиционни инструменти, налице са малко по-малко средства, които работят с тях на пазара. От друга страна, ако сравните 40-те места в рейтингите, то от 2010 г. до 2013 г. фондът на акциите беше в червено (-0.7%), а облигационният фонд с 4% печалба.

3 Инвестиционни фондове с реална доходност и други инвестиционни инструменти

За да се получи по-обективна картина, инвеститорът трябва да направи сравнение между алтернативните начини за разпределяне на капитала. Гражданин на Русия със сравнително малък капитал има няколко налични опции  за неговото разположение:

1. поставя в банката на спестовна сметка;
2. поставя в банката върху натрупания депозит;
3. поставете в буркан;
4. инвестират във взаимен фонд;
5. да инвестира в ПАММ сметка;
6. направете покупка.

Третият вариант предполага пълно бездействие и е много по-лошо от последното. Поради постоянната инфлация вие постоянно ще губите пари. Даваме прост пример. Пример 1. Инфлацията е 8%. Колко скъпо е автомобилът на стойност 20 000 долара за три години? По проста формула получаваме: 20 000 * (1 + 0.08) 3 = 25 200 USD.

Пример 2. Инфлацията е 8%. Колко ще струват парите по отношение на даден момент от време в три години? Според проста формула за отстъпка получаваме: 20 000 / (1 + 0.08) 3 = 15 873 USD. Оказва се, че ако не си купите нищо и след 3 години внезапно вземете и купите кола, можете да загубите 25,200 - 15,873 = 9,327 USD. Затова трябва незабавно да оставите настрана идеята за спестяване на пари, поставяйки я под матрака.

Пример 3. Периодът от 2012 до 2015 година. Да сравним 3 инвестиционни инструмента: банков депозит от 11% годишно (NPV1), взаимен фонд Sberbank-Global Internet с увеличение на стойността от 937 до 1666 рубли (NPV2) и един от най-добрите PAMM сметки на Alpari 67% (NPV3). Да предположим, че първоначалната инвестиция възлиза на 10 000 рубли или 10 акции.

Ние няма да ви усложни с изчисления на сложна лихва за банков депозит, просто ни се доверете, че с годишна капитализация на NPV1 = -10 000 + 13 676 / (1 + 0.08) 3 = 854 рубли. NPV2 = -9 370 + 16 660 / (1 + 0.08) 3 = 3 852 рубли. NPV3 = -10 000 + 16700 / (1 + 0.08) 3 = 3 254 рубли. Ако вземем предвид сравнението, тогава NPV2\u003e NPV3\u003e NPV1.

Този пример често има пълното право на живот. Най-добрите компании за управление често показват стабилност и добра доходност.   Компетентен инвеститор, който работи с PAMM сметки, може да осигури много добра печалба чрез своевременно извличане на пари от доверително управление и инвестирането им в по-обещаващи PAMM сметки.

Средните пазарни показатели следват модела. Средната доходност на взаимните фондове е малко по-висока от тази на ПАММ компании или банкови депозити. От друга страна, има ПАММ сметки, които са показали огромни темпове на растеж и са дали доходност от 600 +%.

4 Как да намерим най-добрия вариант?

За да изберете надежден взаимен фонд, трябва да вземете под внимание дълъг период от време и естеството на рентабилността на МК Ако вземем само сегмент 2012-2013, тогава годината може да изглежда ниска печалба. Лидерите на рейтингите показаха доходност от 13.27% до 24.19%. В този случай обърнете внимание на рейтинга на участниците. Далеч от всеки от тях ще бъде в десетте най-големи, ако вземем предвид периода от 2012 до 2015 година. За тригодишен период, доходността вече варира в рамките на 57,02% -108,6%, а в челната десетка има само няколко компании от предишния списък.

Чрез последователен сравнителен анализ е необходимо да се извадят от списъка онези фондове, които показват висок добив само от време на време и отдават предпочитание на взаимни фондове със стабилно увеличение на стойността на единица за няколко години. Ако искате да направите печалба за 1 година, тогава е по-добре да насочите вниманието си към ПАММ сметки. Виж. Печалбата седмично, оборотът на капитала е висок, но трябва редовно да следите инвестициите си.

Трябва да започнете процеса на подбор, като изберете средствата, в които лесно и бързо можете да инвестирате пари. Ако закупуването на акция изисква от вас да пътувате до друг град или регион, тогава подобен фонд не ви харесва, дори ако показва много добри резултати. Съберете информация за наличните взаимни фондове и съставете списък.

Погледнете процентите на възвръщаемост за всеки месец и изведете средната аритметична стойност за цялата година, заобиколете тези средства, които не отговарят на този показател. Сега проверете рейтингите на взаимните фондове и идентифицирайте компаниите, които редовно се намират в ТОП-50, тези фондове са надеждни и добре управлявани. Виж рейтингите за 1 година, 3 години и 5 години. Ако една компания е на пазара за по-малко от 5 години, тогава едва ли си струва да купуваме акции в нея.

Така че последователността на подбора е както следва:

1. подбор на наличните средства;
2. търсене сред тях най-печелившите от гледна точка на рентабилността;
3. идентифициране на най-надеждните и опитни компании сред останалите кандидати;
4. закупуване на акции в избрани фондове.

Рейтинг на RIA - 21 юни. Към 1 април 2016 г. общият обем на активите на руските публични взаимни фондове е 119 млрд. Рубли, в сравнение с 120 млрд. Рубли в началото на годината. Въпреки добрия растеж през 2015 г., пазарът на колективни инвестиции в Русия все още е в зародиш, като общата нетна стойност на активите (НСА) на публичните средства е само 0.15% от активите на банковата система и 20 пъти по-малка от размера на пенсионните спестявания в NPF. Според резултатите от рейтинга на взаимните инвестиционни фондове (ПИФ) за първото тримесечие на 2016 г., изготвен от РИА Рейтинг, базиран на данни от Централната банка на Руската федерация, в началото на 2016 г. консолидираният пазар на активи показа увеличение на консолидацията на активите, въпреки че общите нетни активи отбелязаха спад. Броят на активните фондове продължи да намалява (-10 за три месеца). Минималното намаление на обема на НСА през първото тримесечие се дължи главно на изтеглянето на техните средства от клиенти (приблизително 1,2 млрд. Рубли), а в по-малка степен (около 300 млн. Рубли) това се определя от отрицателната възвръщаемост на средствата.

Към 1 април 2016 г. 32 фонда имат активи над един милиард рубли (33 в началото на годината), а 131 от общо 384 публични взаимни фонда, включени в рейтинга, в началото на второто тримесечие са над 100 милиона рубли спрямо 128 към 1 януари 2016 г. , Като цяло, през първото тримесечие 35% от фондовете се характеризираха с отрицателна динамика на активите, като за три месеца 19 фонда загубиха повече от една трета от активите. Аутсайдерите са основно фондове и фондове със смесени инвестиции. От друга страна, сред лидерите в притока на инвестиции няма такава еднородност - възможно е да се покаже добра динамика от напълно различни фондове, според декларираната инвестиционна стратегия.

Безспорен лидер в абсолютния ръст на активите (печалба от над 2.2 млрд. Рубли), според рейтинга на RIA, през януари-март 2016 г. е взаимният фонд Райфайзен - Облигации. Поради подобен тримесечен резултат фондът Райфайзен - Облигации успя да засили лидерската си позиция и сега вторият взаимен фонд вече изостава с 2,3 млрд. Рубли по отношение на НСА. Като цяло най-големият фонд вече съставлява 5% от общия обем на публичния пазар на колективни инвестиции, а ТОП-5 - 20%, срещу 19% към 1 януари 2016 година.

Освен лидера, доброто увеличение бе показано и от Газпромбанк - Облигации плюс, който заема втората линия на инвестиционния фонд - ръстът на НСА е с 1 млрд. Рубли на тримесечие. Никой друг фонд не успя да преодолее увеличението на НСА с 1 млрд. Рубли. На свой ред ръстът на НСА с 200 млн. Рубли успя да демонстрира 12 взаимни фонда.

В относително изражение шест фонда успяха да покажат повече от двоен ръст на активите. По-конкретно, два малки фонда (МК Депозит и Април Капитал - Държавни облигации) са отбелязали кратно увеличение съответно с 13 и 12 пъти, докато във взаимния фонд Капитал Бондс ПДК се е увеличил 5 пъти за периода януари-март.

Една четвърт от взаимните фондове загубиха средствата на клиентите

Миналото тримесечие като цяло беше доста успешно за пазара на взаимните фондове, което бе резултат от растежа на фондовия пазар на фона на увеличение на котировките за енергийни ресурси, както и поради по-ниските нива на пазара на облигации. Средната доходност на взаимните фондове, според рейтинга, през първото тримесечие на 2016 г. е доста висока и възлиза на 4,1% за тримесечието, или приблизително 17% годишно. В същото време 25% от фондовете показаха отрицателна възвръщаемост, като по този начин клиентите частично загубиха спестяванията си в тях.

Ако сравним рентабилността с инфлацията (2.3%), тогава 64% от фондовете успяха да покажат резултата по-добре от показателя за обезценяване на рублата. В същото време около 55% от взаимните фондове показаха рентабилност през първото тримесечие по-високо, отколкото при депозитите с висока доходност в банките.

Този път най-големите взаимни фондове не успяха да покажат по-добър резултат от пазара - средната доходност беше 3.1%, а почти една трета от най-големите взаимни фондове се характеризираха с отрицателна възвръщаемост. Заслужава да се отбележи, че само един взаимен фонд от ТОП-50 (Сбербанк-Природни ресурси) успя да покаже рентабилност над 10% за тримесечие, докато делът на Сбербанк-Биотехнология за тримесечието е загубил почти една трета от цената, което се превърна в анти-рекорд сред всички фондове в началото на 2016 г.

През първото тримесечие на 2016 г. Руският индустриален фонд на смесените инвестиции показа най-висока възвръщаемост от броя на всички взаимни инвестиционни фондове с изчислена стойност на акция от 35% за тримесечието. Почти същия резултат показаха взаимните фондове: "URALSIB Energy Perspective" и "VerbaKapital - First".

Рейтинг на RIA  - е универсална рейтингова агенция на медийната група МВР "Русия днес"специализира в оценката на състоянието на фирмите, регионите, банките, отраслите и кредитните рискове. Основните дейности на агенцията са: възлагане на кредитни и рейтингови рейтинги на банки, предприятия, региони, общини, застрахователни дружества, ценни книжа, други стопански субекти; икономически изследвания във финансовия, корпоративния и публичния сектор.

МВР "Русия днес" -  Международна медийна група, чиято мисия е да осигурява своевременно, балансирано и обективно отразяване на събитията по света, като информира публиката за различни възгледи по ключови събития. Рейтингът на RIA като част от IIA Russia Today е включен в информационната линия на агенцията, която включва и: RIA News , R-Sport , RIA Real Estate , основен , New York Times  , МВР "Русия днес" води в цитиране сред руските медии и увеличава цитирането на своите марки в чужбина. Агенцията също заема водеща позиция в цитирането на руски език социални мрежи  и блогосферата.